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Os ETFs com exposição a utilities e setores defensivos limitaram as perdas no pregão de 22 de outubro. O UTLL11 recuou 0,33%, o BDEF11 caiu 0,55% e o BEST11 perdeu 0,63%, ante queda de 1,25% do BOVA11.
Axia avançou 0,85% e Copel ganhou 0,69%, enquanto a BB Seguridade subiu 2,05% e a Telefônica Brasil, dona da Vivo, valorizou 1,65%. Na direção oposta, bancos e algumas empresas de saúde e consumo pressionaram as carteiras.
O pano de fundo foi uma sessão de aversão a risco no exterior, com queda de 1,21% do S&P 500 e de 2,60% do Nasdaq Composite, acompanhada de perdas importantes em mineração e siderurgia no Brasil. Carteiras com menor participação nesses segmentos tiveram menos exposição a alguns dos principais focos da venda.
| ETF | Retorno ontem (22/10) | Retorno em 1 mês | Retorno no ano |
|---|---|---|---|
| UTLL11 | −0,33% | +11,71% | +24,39% |
| BDEF11 | −0,55% | +11,54% | +20,32% |
| BEST11 | −0,63% | +10,68% | +19,92% |
| BOVA11 | −1,25% | +9,04% | +27,19% |
UTLL11 (Investo): −0,33%
O UTLL11 concentra a exposição em energia elétrica, saneamento e outros serviços públicos. Na carteira de referência de outubro, Sabesp representava 20,36%, Axia 19,53%, Eneva 11,65%, Equatorial 11,06% e Copel 10,37%. Esses cinco nomes reuniam aproximadamente 73% do conjunto, tornando seu comportamento especialmente relevante.
A alta de Axia e Copel compensou parte das perdas de Sabesp, que caiu 0,72%, Equatorial, com −0,95%, e Eneva, com −0,53%. Copasa ficou praticamente estável, com −0,06%, e Engie recuou apenas 0,03%.
Na janela de um mês, Equatorial avançou 18,82%, Eneva subiu 15,52% e Sabesp ganhou 15,38%, acompanhando a valorização de 11,71% do ETF.
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BDEF11 (Bradesco Asset): −0,55%
O BDEF11 distribui a exposição entre empresas de setores considerados defensivos, com uma metodologia de equalização que reduz a dominância das maiores companhias. Na carteira, Assaí tinha 4,95%, Fleury 4,60%, Energisa 4,27%, Equatorial 4,10% e Sabesp 4,00%.
Raia Drogasil caiu 3,79%, Assaí perdeu 2,53% e Fleury recuou 1,07%. As três posições representavam, respectivamente, 3,39%, 4,95% e 4,60% da carteira divulgada. Do lado positivo, Ambev subiu 1,26%, além das altas de Axia e Copel. O saldo entre saúde, consumo e serviços públicos explica a perda moderada, mas superior à do UTLL11.
BEST11 (Investo): −0,63%
O BEST11 combina bancos, energia, seguros, saneamento e telecomunicações. Na referência de outubro, BTG Pactual tinha 8,55%, Bradesco 8,27%, Itaú Unibanco 8,25% e Banco do Brasil 8,18%.
Os quatro bancos recuaram: BTG caiu 1,37%, Bradesco perdeu 2,08%, Itaú cedeu 1,84% e Banco do Brasil recuou 0,75%. A compensação veio de BB Seguridade, com alta de 2,05%, e Vivo, com avanço de 1,65%, que tinham pesos de 5,14% e 4,54%, além de Axia e Copel.
Conteúdo informativo. Não constitui recomendação de investimento.
