Na semana passada, os ETFs listados no Brasil tiveram comportamentos bastante distintos entre classes de ativos. A renda vari\u00e1vel local foi pressionada pela queda do Ibovespa, pela sa\u00edda de capital estrangeiro, pela valoriza\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar e pelo aumento da cautela com o cen\u00e1rio fiscal, eleitoral e comercial. Na outra ponta, ETFs com exposi\u00e7\u00e3o internacional foram beneficiados pelo c\u00e2mbio, enquanto o ouro avan\u00e7ou com a combina\u00e7\u00e3o de d\u00f3lar global mais fraco, infla\u00e7\u00e3o americana comportada e menor probabilidade de alta de juros pelo Federal Reserve.<\/p>\n
No Brasil, o Ibovespa encerrou a sexta-feira, 14 de agosto, aos 166.934 pontos, acumulando queda de aproximadamente 3,2% na semana e registrando a nona sess\u00e3o consecutiva de baixa. A press\u00e3o veio principalmente da retirada de investidores estrangeiros da bolsa, do aumento do pr\u00eamio de risco dom\u00e9stico e da alta do d\u00f3lar, que fechou a R$ 5,2194.<\/p>\n
No cen\u00e1rio macroecon\u00f4mico local, o Boletim Focus divulgado em 10 de agosto mostrou queda da proje\u00e7\u00e3o do IPCA de 2026 de 5,03% para 5,02%, enquanto a estimativa para a Selic ao fim de 2026 permaneceu em 13,75% e a proje\u00e7\u00e3o para o d\u00f3lar ficou est\u00e1vel em R$ 5,20.<\/p>\n
Nos Estados Unidos, o CPI de julho subiu 0,1% no m\u00eas e 3,4% em 12 meses, enquanto o n\u00facleo avan\u00e7ou 0,2% no m\u00eas e 2,5% em 12 meses. A leitura reduziu as apostas de alta de juros pelo Fed em setembro e contribuiu para um ambiente mais favor\u00e1vel aos ativos globais e ao ouro.<\/p>\n
O BOVA11 recuou acompanhando a queda do Ibovespa, que fechou a semana em baixa de cerca de 3,2%. A press\u00e3o sobre o \u00edndice veio da sa\u00edda de capital estrangeiro, da valoriza\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar e do aumento da cautela com o cen\u00e1rio fiscal, eleitoral e comercial. Como o ETF replica a principal refer\u00eancia da bolsa brasileira, seu desempenho refletiu diretamente esse movimento de avers\u00e3o a risco nos ativos locais.<\/p>\n
O DIVO11 tamb\u00e9m caiu em meio \u00e0 deteriora\u00e7\u00e3o da renda vari\u00e1vel brasileira. A estrat\u00e9gia focada em dividendos n\u00e3o impediu a press\u00e3o causada pela retirada de recursos estrangeiros da B3, pela alta do d\u00f3lar e pela piora da percep\u00e7\u00e3o de risco dom\u00e9stico. A semana foi negativa para a\u00e7\u00f5es brasileiras de forma ampla, com o Ibovespa voltando ao menor n\u00edvel desde janeiro e acumulando perdas relevantes em agosto.<\/p>\n
O SMAL11 teve o pior desempenho entre os ETFs de a\u00e7\u00f5es brasileiras analisados. Small caps tendem a sofrer mais em ambientes de juros elevados, menor liquidez e aumento de avers\u00e3o a risco. A combina\u00e7\u00e3o de sa\u00edda de estrangeiros, d\u00f3lar mais forte, cautela fiscal e ambiente eleitoral pressionou o mercado local, e esse impacto foi mais intenso nas empresas de menor capitaliza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
IVVB11: +3,09%\u00a0<\/span><\/strong><\/p>\n O IVVB11-BR avan\u00e7ou com a combina\u00e7\u00e3o de exposi\u00e7\u00e3o ao S&P 500 e valoriza\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar frente ao real. O mercado americano se mostrou mais resiliente que o brasileiro, apoiado por dados de infla\u00e7\u00e3o em linha com as expectativas e menor probabilidade de alta de juros pelo Fed em setembro. A alta do d\u00f3lar no Brasil ampliou o retorno em reais do ETF.<\/p>\n WRLD11: +3,38%<\/span><\/strong><\/p>\n O WRLD11 teve retorno positivo pela exposi\u00e7\u00e3o global em moeda estrangeira e pelo efeito cambial favor\u00e1vel. A valoriza\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar contra o real beneficiou ETFs internacionais listados no Brasil, enquanto o ambiente externo foi sustentado por infla\u00e7\u00e3o americana moderada e menor press\u00e3o por aperto monet\u00e1rio adicional nos Estados Unidos. A diversifica\u00e7\u00e3o global tamb\u00e9m ajudou o ETF a se distanciar do desempenho negativo da bolsa brasileira.<\/p>\n IVWO11: +2,06%<\/span><\/strong><\/p>\n O IVWO11 subiu com a exposi\u00e7\u00e3o a mercados emergentes e com a contribui\u00e7\u00e3o positiva do c\u00e2mbio. O CSI 300, uma das principais refer\u00eancias de a\u00e7\u00f5es chinesas, fechou 14 de agosto em 4.665,88 pontos, ap\u00f3s oscila\u00e7\u00f5es ao longo da semana. Em reais, a valoriza\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar refor\u00e7ou o retorno do ETF, compensando um movimento mais moderado dos mercados chineses.<\/p>\n PKIN11: +1,85%<\/span><\/strong><\/p>\n O PKIN11 tamb\u00e9m encerrou a semana no campo positivo, apoiado pela exposi\u00e7\u00e3o ao mercado chin\u00eas e pelo c\u00e2mbio. O CSI 300 fechou a sexta-feira praticamente est\u00e1vel no dia, enquanto a alta do d\u00f3lar frente ao real favoreceu o retorno local do ETF. O resultado ficou abaixo de outros ETFs internacionais da amostra, refletindo contribui\u00e7\u00e3o mais moderada da bolsa chinesa no per\u00edodo.<\/p>\n GOLD11: +3,31%<\/span><\/strong><\/p>\n O GOLD11 avan\u00e7ou com o fortalecimento do ouro no mercado internacional e com a valoriza\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar no Brasil. O metal foi favorecido por infla\u00e7\u00e3o americana em linha com as expectativas, queda das apostas de alta de juros pelo Fed e d\u00f3lar global mais fraco, fatores que reduzem o custo de oportunidade de manter ouro na carteira. As tens\u00f5es no Estreito de Ormuz tamb\u00e9m sustentaram a demanda por prote\u00e7\u00e3o. Para o investidor brasileiro, a alta do d\u00f3lar contra o real ampliou o ganho em moeda local.<\/p>\n B5P211: +0,20%<\/span><\/strong><\/p>\n O B5P211 teve leve alta em um ambiente relativamente favor\u00e1vel para t\u00edtulos indexados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o de prazo mais curto. A nova queda da proje\u00e7\u00e3o de IPCA para 2026, de 5,03% para 5,02%, ajudou a sustentar a leitura de desinfla\u00e7\u00e3o gradual. Ao mesmo tempo, a expectativa de Selic em 13,75% ao fim de 2026 manteve o carrego da renda fixa em patamar elevado, mas sem gerar compress\u00e3o forte de juros.<\/p>\n IB5M11: -0,26%<\/span><\/strong><\/p>\n O IB5M11 caiu por sua maior sensibilidade aos vencimentos longos de t\u00edtulos indexados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o. Na sexta-feira, contratos DI de prazos mais longos operavam em n\u00edveis elevados, com vencimentos de 2028, 2029, 2030 e anos posteriores acima de 14%. Esse pr\u00eamio na parte longa da curva pressiona o pre\u00e7o de ativos de maior duration, explicando o desempenho inferior em rela\u00e7\u00e3o aos ETFs de infla\u00e7\u00e3o curta.<\/p>\n LFTS11: +0,32%<\/span><\/strong><\/p>\n O LFTS11 avan\u00e7ou pela combina\u00e7\u00e3o de juros nominais elevados e baixa sensibilidade \u00e0 curva longa. A Selic estava em 14% ao ano ap\u00f3s o corte de agosto, enquanto o Focus manteve a proje\u00e7\u00e3o de 13,75% para o fim de 2026. Esse ambiente favorece instrumentos p\u00f3s-fixados ou de duration muito curta, nos quais o retorno vem majoritariamente do carrego di\u00e1rio.<\/p>\n HASH11: +0,26%<\/span><\/strong><\/p>\n O HASH11 ficou levemente positivo em uma semana de comportamento misto dos criptoativos. Bitcoin negociava pr\u00f3ximo de US$ 63 mil, Ethereum perto de US$ 1.885 e Solana ao redor de US$ 75. A valoriza\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar frente ao real ajudou a convers\u00e3o dos ativos internacionais para moeda local, permitindo que o ETF multicripto encerrasse a semana com ganho marginal, apesar da volatilidade do setor.<\/p>\n BITH11: -0,07%<\/span><\/strong><\/p>\n O BITH11 ficou praticamente est\u00e1vel, com leve queda, refletindo a perda de for\u00e7a do Bitcoin no per\u00edodo. Em 14 de agosto, o Bitcoin operava abaixo de US$ 63 mil em algumas refer\u00eancias, pressionado por preocupa\u00e7\u00f5es econ\u00f4micas, posterga\u00e7\u00e3o de decis\u00f5es regulat\u00f3rias nos Estados Unidos e sa\u00eddas recentes de ETFs spot de Bitcoin. O efeito cambial positivo no Brasil ajudou a amortecer a queda, mas n\u00e3o foi suficiente para levar o ETF ao campo positivo.<\/p>\n ETHE11: -0,25%<\/span><\/strong><\/p>\n O ETHE11 recuou acompanhando a fraqueza relativa do Ethereum. Em 14 de agosto, o Ethereum era negociado perto de US$ 1.873, com queda de 2,82% em sete dias, segundo dados compilados pela Forbes Advisor. A press\u00e3o sobre criptoativos veio de menor apetite por risco, d\u00favidas regulat\u00f3rias nos Estados Unidos e desempenho fraco de Bitcoin e Ethereum no per\u00edodo. A valoriza\u00e7\u00e3o do d\u00f3lar contra o real suavizou parte da queda, mas o ETF encerrou a semana em baixa.<\/p>\n<\/div>\n <\/p>\n Dados exclusivos do DEX PRO. Este conte\u00fado tem car\u00e1ter exclusivamente informativo e n\u00e3o constitui recomenda\u00e7\u00e3o de investimento, compra ou venda de ativos.<\/span><\/strong><\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" ETFs internacionais, ouro e renda fixa curta se destacaram na semana, enquanto os fundos ligados \u00e0 bolsa brasileira recuaram pressionados por sa\u00edda de estrangeiros, alta do d\u00f3lar e maior cautela com o cen\u00e1rio dom\u00e9stico. Veja o que explicou o desempenho dos principais ETFs entre 09 e 16 de agosto de 2026.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":1077,"template":"","categories":[71,12],"tag_noticias":[65],"class_list":["post-1076","noticias","type-noticias","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","category-analises","category-investimentos","tag_noticias-mercado"],"yoast_head":"\nOuro<\/span><\/h2>\n
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