{"id":3007,"date":"2026-11-03T16:34:02","date_gmt":"2026-11-03T19:34:02","guid":{"rendered":"https:\/\/www.dexetfs.com.br\/?post_type=noticias&p=3007"},"modified":"2026-11-03T16:34:02","modified_gmt":"2026-11-03T19:34:02","slug":"model-portfolios-etfs-objetivos-cliente-assessoria-sp-masterclass-2026","status":"publish","type":"noticias","link":"https:\/\/www.dexetfs.com.br\/en\/noticias\/model-portfolios-etfs-objetivos-cliente-assessoria-sp-masterclass-2026\/","title":{"rendered":"Model portfolios ampliam o papel do assessor e aproximam ETFs dos objetivos do cliente"},"content":{"rendered":"

A expans\u00e3o dos ETFs abre espa\u00e7o para uma mudan\u00e7a na forma de construir e oferecer carteiras: o foco deixa de estar apenas na escolha de produtos e passa \u00e0 organiza\u00e7\u00e3o de solu\u00e7\u00f5es para os objetivos do investidor. Essa foi a converg\u00eancia do painel sobre model portfolios no Brazil Indexing & ETF Masterclass, promovido pela S&P Dow Jones Indices.<\/p>\n

Com modera\u00e7\u00e3o de Bruno Stein, o debate reuniu Cindy Shimoide, da BlackRock, Clayton Rodrigues, da Bradesco Asset, e Diego Martins, da Pragma. Os participantes discutiram como processos de aloca\u00e7\u00e3o mais estruturados podem dar escala \u00e0 gest\u00e3o, preservar a personaliza\u00e7\u00e3o e liberar tempo para o relacionamento com os clientes.<\/p>\n

\u201cO que a gente padroniza s\u00e3o os processos\u201d, afirmou Cindy. Para ela, a ado\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lios modelo reposiciona a assessoria: parte da sele\u00e7\u00e3o de investimentos e do rebalanceamento passa a seguir uma estrutura profissional repet\u00edvel, enquanto o assessor ganha capacidade para trabalhar planejamento, sucess\u00e3o e orienta\u00e7\u00e3o comportamental.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Da sele\u00e7\u00e3o de produtos \u00e0 constru\u00e7\u00e3o de solu\u00e7\u00f5es<\/h2>\n

Cindy descreveu a evolu\u00e7\u00e3o dos modelos nos Estados Unidos, que partiram de combina\u00e7\u00f5es mais simples entre renda fixa e a\u00e7\u00f5es e passaram a incorporar aloca\u00e7\u00f5es t\u00e1ticas, fatores, temas e estrat\u00e9gias ativas. O avan\u00e7o amplia as possibilidades de implementa\u00e7\u00e3o, mas exige definir o papel de cada exposi\u00e7\u00e3o na carteira.<\/p>\n

Nessa leitura, personalizar n\u00e3o significa come\u00e7ar do zero para cada cliente. Fam\u00edlias de modelos podem atender a objetivos como renda, aposentadoria ou preserva\u00e7\u00e3o de capital, com adapta\u00e7\u00f5es \u00e0s necessidades individuais. O assessor continua respons\u00e1vel por entender essas necessidades e acompanhar a experi\u00eancia do investidor.<\/p>\n

\u201cModel portfolio n\u00e3o \u00e9 uma quest\u00e3o de produto, \u00e9 mais uma quest\u00e3o ligada a processo\u201d, resumiu a executiva da BlackRock.<\/p>\n

Gest\u00e3o ativa tamb\u00e9m pode ser feita com ETFs indexados<\/h2>\n

\"\"<\/p>\n

Clayton apresentou um exemplo da gest\u00e3o global da Bradesco Asset: uma carteira com 17 ETFs oferecia exposi\u00e7\u00e3o indireta a mais de 11 mil ativos. O caso ilustra como poucos ve\u00edculos podem reunir geografias, classes, moedas e estilos de investimento diferentes.<\/p>\n

O executivo explicou que a decis\u00e3o ativa permanece na combina\u00e7\u00e3o dessas exposi\u00e7\u00f5es. No exemplo relatado, a refer\u00eancia era uma carteira de 60% em a\u00e7\u00f5es e 40% em t\u00edtulos globais, com modelos de aloca\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica e t\u00e1tica buscando superar esse par\u00e2metro.<\/p>\n

A distin\u00e7\u00e3o est\u00e1 entre o funcionamento do ve\u00edculo e a decis\u00e3o de aloca\u00e7\u00e3o. Um ETF que acompanha um \u00edndice pode integrar uma carteira administrada ativamente, na qual o gestor decide quanto destinar a cada mercado e quando ajustar as posi\u00e7\u00f5es. O uso de instrumentos indexados n\u00e3o torna autom\u00e1tica a gest\u00e3o do conjunto.<\/p>\n

 <\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Quer acompanhar as discuss\u00f5es sobre \u00edndices, estrat\u00e9gias e o mercado de ETFs? O INDEX 2026, evento anual da DEX, acontece no dia 12 de novembro, em S\u00e3o Paulo. Garanta a sua vaga.<\/a><\/p><\/blockquote>\n

Patrim\u00f4nio elevado n\u00e3o exige partir de uma carteira completamente diferente<\/h2>\n

\"\"<\/p>\n

Diego Martins trouxe a experi\u00eancia da Pragma com fam\u00edlias que compartilham objetivos de preserva\u00e7\u00e3o patrimonial entre gera\u00e7\u00f5es. Nesse contexto, a institui\u00e7\u00e3o utiliza um portf\u00f3lio global de refer\u00eancia, com ajustes na intensidade de risco conforme a experi\u00eancia e as necessidades de cada fam\u00edlia.<\/p>\n

Segundo ele, esses ajustes podem envolver mais caixa, t\u00edtulos de curt\u00edssimo prazo e estrat\u00e9gias de baixa exposi\u00e7\u00e3o ao mercado. A estrutura global tamb\u00e9m admite a\u00e7\u00f5es, participa\u00e7\u00f5es em empresas fechadas, cr\u00e9dito privado e ativos reais. A personaliza\u00e7\u00e3o aparece na combina\u00e7\u00e3o e no ritmo de implementa\u00e7\u00e3o, sem exigir abandonar uma refer\u00eancia comum.<\/p>\n

Martins relacionou essa abordagem ao uso de uma carteira simples como ponto de compara\u00e7\u00e3o. Cada decis\u00e3o de se afastar dela deve ter uma justificativa, considerando custo, complexidade e contribui\u00e7\u00e3o para o objetivo do cliente.<\/p>\n

\u201cExiste uma maneira simples, eficiente e barata de fazer o que eu quero fazer?\u201d, prop\u00f4s como pergunta para orientar as decis\u00f5es de investimento.<\/p>\n

A pr\u00f3xima etapa depende da implementa\u00e7\u00e3o<\/h2>\n

 <\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Stein destacou que transformar aloca\u00e7\u00e3o em servi\u00e7o tamb\u00e9m demanda plataformas, execu\u00e7\u00e3o e formas de remunera\u00e7\u00e3o. A disponibilidade de ETFs \u00e9 parte dessa infraestrutura; o passo seguinte \u00e9 conect\u00e1-los a modelos que possam ser acompanhados, explicados e ajustados.<\/p>\n

O painel apontou uma oportunidade para o Brasil aproveitar experi\u00eancias internacionais sem reproduzir todas as etapas de outros mercados. O ganho de escala, na vis\u00e3o dos participantes, faz sentido quando amplia a capacidade de atender o investidor e mant\u00e9m a carteira vinculada ao seu objetivo, em vez de apenas multiplicar recomenda\u00e7\u00f5es de produtos.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Portf\u00f3lios modelo podem padronizar a aloca\u00e7\u00e3o sem tornar as carteiras dos clientes id\u00eanticas. Painel reuniu experi\u00eancias de assessoria, gest\u00e3o global e atendimento a fam\u00edlias de patrim\u00f4nio elevado.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":3019,"template":"","categories":[45],"tag_noticias":[],"class_list":["post-3007","noticias","type-noticias","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","category-cobertura-de-eventos"],"yoast_head":"\nModel portfolios ampliam o papel do assessor e aproximam ETFs dos objetivos do cliente - DEX | Portal de ETFs<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"BlackRock, Bradesco Asset e Pragma discutem como portf\u00f3lios modelo combinam escala, personaliza\u00e7\u00e3o e gest\u00e3o ativa com o uso de ETFs.\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.dexetfs.com.br\/noticias\/model-portfolios-etfs-objetivos-cliente-assessoria-sp-masterclass-2026\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"en_US\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Model portfolios ampliam o papel do assessor e aproximam ETFs dos objetivos do cliente - 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