{"id":431,"date":"2026-05-12T11:50:33","date_gmt":"2026-05-12T14:50:33","guid":{"rendered":"https:\/\/portal-dex2026.mz-sites.com\/?post_type=noticias&p=431"},"modified":"2026-07-16T17:06:23","modified_gmt":"2026-07-16T20:06:23","slug":"a-volatilidade-pode-ser-sua-aliada","status":"publish","type":"noticias","link":"https:\/\/www.dexetfs.com.br\/en\/noticias\/a-volatilidade-pode-ser-sua-aliada\/","title":{"rendered":"A volatilidade pode ser sua aliada: o que o primeiro trimestre dos ativos digitais nos ensina?"},"content":{"rendered":"

Em sua coluna de estreia, Samir Kerbage, CIO da Hashdex comenta sobre o primeiro trimestre dos ativos digitais e como que o investidor pode se aproveitar da volatilidade para capturar um potencial de retorno estrutural no longo prazo.<\/p><\/blockquote>\n

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No primeiro trimestre de 2026 a classe de ativos digitais passou por um per\u00edodo de forte estresse, mas que pode representar um momento de oportunidade. Enquanto investidores de curto prazo viram apenas a queda nominal de 24,1% do Nasdaq CME Crypto Index (NCI), os investidores de mais longo prazo e os que entendem os fundamentos da classe observaram um cen\u00e1rio ideal para a aplica\u00e7\u00e3o de um dos conceitos mais poderosos, e frequentemente subestimados, dos Investimentos: o poder do rebalanceamento em ambientes de alta volatilidade.<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
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O cen\u00e1rio de estresse: O que moveu o mercado de ativos digitais no primeiro trimestre?<\/h2>\n<\/div>\n<\/div>\n
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Para entender por que a volatilidade deve ser encarada como uma aliada, \u00e9 preciso primeiro dissecar o que ocorreu no primeiro trimestre. O mercado se desenrolou em tr\u00eas atos distintos: um movimento inicial devido a tens\u00f5es geopol\u00edticas no Oriente M\u00e9dio, seguido pelo “Choque Warsh”, uma surpresa na pol\u00edtica monet\u00e1ria dos EUA que provocou uma reprecifica\u00e7\u00e3o agressiva da liquidez global.<\/p>\n

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Os 3 atos no mercado. Verde: Tens\u00f5es com o Ir\u00e3. Lil\u00e1s: Nomea\u00e7\u00e3o de Kevin Warsh para o FED. Azul: Ataque EUA\/Israel ao Ir\u00e3. Fonte: Hashdex<\/figcaption><\/figure>\n

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Esse cen\u00e1rio resultou em um processo de desalavancagem que eliminou cerca de US$ 11 bilh\u00f5es em posi\u00e7\u00f5es compradas em poucos dias. Para o investidor emocional, um momento de bastante estresse e p\u00e2nico. J\u00e1 para o investidor mais consciente, foi a cria\u00e7\u00e3o de uma distor\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os que abre caminho para a captura de retornos excedentes.<\/p>\n

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Fonte: Hashdex<\/figcaption><\/figure>\n

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O Rebalanceamento: Disciplina sobre o Caos<\/h2>\n

O fundamento por tr\u00e1s do rebalanceamento \u00e9 simples, mas a sua execu\u00e7\u00e3o exige um certo controle emocional que muitos investidores n\u00e3o conseguem t\u00e3o facilmente. Pode-se dizer que seria at\u00e9 um contrassenso para muitos investidores. Ao definir um percentual fixo para cripto em uma carteira diversificada, a volatilidade, como a observada em fevereiro, for\u00e7a o investidor a “comprar o medo”, ou seja, aumentar a exposi\u00e7\u00e3o ap\u00f3s a queda e “vender o otimismo”, realizar lucros ap\u00f3s altas mais expressivas.<\/p>\n

Em ativos com a volatilidade de cripto, essa flutua\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os n\u00e3o \u00e9 um risco a ser evitado, mas sim o combust\u00edvel que permite comprar mais a pre\u00e7os descontados sem aumentar o risco total da carteira no longo prazo.<\/p>\n

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A Maturidade Institucional<\/h2>\n

Apesar da queda nos pre\u00e7os, a participa\u00e7\u00e3o institucional no fornecimento de Bitcoin quase triplicou desde 2024, atingindo patamares pr\u00f3ximos a 23,9% no final do trimestre. Isso sinaliza que este tipo de bolso n\u00e3o est\u00e1 apenas suportando a volatilidade, mas utilizando-a para acumular posi\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

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Fonte: Hashdex<\/figcaption><\/figure>\n

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O que os dados mostram sobre investir em cripto por meio de \u00edndices?<\/h2>\n

Enquanto o Bitcoin oferece uma resili\u00eancia maior em momentos de maior estresse na classe de ativos digitais, fazer exposi\u00e7\u00e3o em cripto atrav\u00e9s de um \u00edndice diversificado como o Nasdaq CME Crypto Index, que \u00e9 a base do HASH11, captura o “beta de recupera\u00e7\u00e3o” de forma amplificada em ciclos de retomada do mercado.<\/p>\n

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Fonte: Hashdex<\/figcaption><\/figure>\n

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Conclus\u00e3o: A Volatilidade n\u00e3o \u00e9 sua Inimiga<\/h2>\n

A grande li\u00e7\u00e3o que o primeiro trimestre e a teoria do rebalanceamento nos deixam \u00e9 que o sucesso em ativos digitais n\u00e3o depende da capacidade de prever o pr\u00f3ximo tweet ou conflito geopol\u00edtico, mas sim da robustez da estrutura da carteira. Em um mercado onde o medo e a gan\u00e2ncia oscilam com a mesma velocidade da liquidez global, ter a volatilidade como aliada, ao inv\u00e9s de inimiga, \u00e9 o que separa os alocadores de sucesso dos espectadores do mercado.<\/p>\n

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Samir Kerbage \u00e9 Chief Investment Officer da Hashdex, respons\u00e1vel pela estrat\u00e9gia global de investimentos, desenvolvimento de produtos e pesquisa. S\u00f3cio-fundador da Hashdex, liderou a constru\u00e7\u00e3o da plataforma de gest\u00e3o de criptoativos da empresa por meio de ETFs, ETPs e outros ve\u00edculos. Samir possui mais de 15 anos de experi\u00eancia em infraestrutura de mercados financeiros e trading quantitativo e \u00e9 formado em Engenharia da Computa\u00e7\u00e3o pelo IME.<\/h6>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Em sua nova coluna, Samir Kerbage, CIO da Hashdex, comenta sobre como as recentes quest\u00f5es geopol\u00edticas e como esses epis\u00f3dios refor\u00e7am a import\u00e2ncia de aloca\u00e7\u00e3o em criptoativos nos portf\u00f3lios.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":317,"template":"","categories":[35],"tag_noticias":[42],"class_list":["post-431","noticias","type-noticias","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","category-colunas","tag_noticias-hashdex"],"yoast_head":"\nA volatilidade pode ser sua aliada: o que o primeiro trimestre dos ativos digitais nos ensina? - DEX | Portal de ETFs<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.dexetfs.com.br\/noticias\/a-volatilidade-pode-ser-sua-aliada\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"en_US\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"A volatilidade pode ser sua aliada: o que o primeiro trimestre dos ativos digitais nos ensina? 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