{"id":558,"date":"2025-07-21T11:50:31","date_gmt":"2025-07-21T14:50:31","guid":{"rendered":"https:\/\/portal-dex2026.mz-sites.com\/?post_type=noticias&p=558"},"modified":"2026-07-17T11:09:29","modified_gmt":"2026-07-17T14:09:29","slug":"rendimento-com-estabilidade-o-segredo-dos-dividendos-por-renato-eid-tucci","status":"publish","type":"noticias","link":"https:\/\/www.dexetfs.com.br\/en\/noticias\/rendimento-com-estabilidade-o-segredo-dos-dividendos-por-renato-eid-tucci\/","title":{"rendered":"\u201cRendimento com estabilidade: o segredo dos dividendos\u201d, por Renato Eid Tucci"},"content":{"rendered":"

Em sua coluna, Renato Eid, do Ita\u00fa, apresenta um olhar especializado sobre a estrat\u00e9gia de investir em ETFs que acompanham empresas pagadoras de dividendos.<\/p><\/blockquote>\n

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Imagine a seguinte situa\u00e7\u00e3o: em dezembro de 2024, voc\u00ea teria uma bola de cristal, prevendo os grandes eventos econ\u00f4micos e geopol\u00edticos de 2025, conseguindo saber a trajet\u00f3ria dos principais indicadores econ\u00f4micos.<\/p>\n

Interessante pensar ent\u00e3o que voc\u00ea teria os elementos relevantes para escolher a aloca\u00e7\u00e3o de investimentos perfeita, certo? E que, nesse sentido, muito provavelmente, a classe de a\u00e7\u00f5es seria preterida em rela\u00e7\u00e3o \u00e0s demais, n\u00e3o?<\/p>\n

O que 2025 nos trouxe at\u00e9 agora<\/strong><\/h2>\n

Pois bem, estamos no segundo semestre de 2025 e o destaque em termos de performance nas diferentes classes de ativos fica por conta da renda vari\u00e1vel. Elementos como baixa aloca\u00e7\u00e3o, pre\u00e7os historicamente baixos e perspectiva de dividendos s\u00e3o fatores que ajudam a justificar esse movimento, que acaba por se sustentar dado o fluxo de investidores estrangeiros, o qual soma mais de R$ 25 bilh\u00f5es no ano.<\/p>\n

Nesse sentido, as possibilidades de se posicionar em a\u00e7\u00f5es s\u00e3o v\u00e1rias, sendo a mais usual atrav\u00e9s do Ibovespa, um \u00edndice amplo calculado pela B3. Outra forma comum buscada pelos investidores s\u00e3o as empresas que se destacam no pagamento de dividendos, pois, al\u00e9m do retorno potencial da valoriza\u00e7\u00e3o das empresas, a chamada renda passiva exerce um componente relevante na composi\u00e7\u00e3o do retorno total.<\/p>\n

Assim, existe um \u00edndice que tamb\u00e9m \u00e9 calculado pela B3, chamado IDIV, que busca ser composto pelos \u201cativos que se destacaram em termos de remunera\u00e7\u00e3o dos investidores, sob a forma de dividendos e juros sobre o capital pr\u00f3prio (JCP)\u201d.<\/p>\n

Qual o problema o IDIV que ele busca resolver?<\/strong><\/h2>\n

O primeiro \u00e9 a diversifica\u00e7\u00e3o. Imagine a energia que o investidor precisa empreender para montar um portf\u00f3lio diversificado e que contemple empresas com esse destaque no pagamento de dividendos. Uma tarefa que exige conhecimento e tempo e que, por vezes, n\u00e3o consegue superar em termos da rela\u00e7\u00e3o risco\/retorno o que o \u00edndice IDIV oferece.<\/p>\n

O DIVO11, ETF que replica o \u00edndice IDIV, pode ajudar o investidor nessa jornada, pois j\u00e1 contempla esse portf\u00f3lio diversificado que prioriza empresas com hist\u00f3rico s\u00f3lido de pagamento de dividendos.<\/p>\n

Equil\u00edbrio consistente nos diferentes cen\u00e1rios\u00a0<\/strong><\/h2>\n

Vale notar que, ao ampliarmos a lente sobre o retorno dessa estrat\u00e9gia, os n\u00fameros impressionam: desde 2018, observamos um retorno de +118,10% contra +60,73% do Ibovespa. Em termos anualizados, isso significa 11,20% ao ano, superando com folga os principais benchmarks da renda vari\u00e1vel local e, por que n\u00e3o, outras estrat\u00e9gias de investimentos de outras classes de ativos.<\/p>\n

Mas investir n\u00e3o \u00e9 s\u00f3 sobre retorno. \u00c9, tamb\u00e9m, sobre retorno com qualidade. Al\u00e9m da rentabilidade, estrat\u00e9gias que focam em dividendos tendem a se destacar por apresentar volatilidade inferior \u00e0 do Ibovespa e menores perdas em momentos de queda de mercado. Isso significa uma jornada mais est\u00e1vel para o investidor e um perfil mais defensivo, ideal para quem quer participar da bolsa sem abrir m\u00e3o da resili\u00eancia.<\/p>\n

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Comparativo de volatilidade entre o ETF DIVO11 e os \u00edndices IBOV e SMLL<\/figcaption><\/figure>\n

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Comparativo de drawdown (perdas m\u00e1ximas) entre o ETF DIVO11 e o \u00edndice IBOV<\/figcaption><\/figure>\n

Se o assunto \u00e9 dividendo\u2026 E para quem busca renda mensal?<\/strong><\/h3>\n

Temos falado muito sobre a conveni\u00eancia que buscamos de forma geral nos diversos aspectos da nossa vida e, assim, por que n\u00e3o trazer essa quest\u00e3o para os nossos investimentos? Se a ideia \u00e9 transformar dividendos em fluxo de caixa recorrente, j\u00e1 existem investimentos que distribuem dividendos mensalmente ao inv\u00e9s de reinvesti-los.<\/p>\n

Isso significa mais previsibilidade para o investidor: n\u00e3o \u00e9 mais necess\u00e1rio acompanhar as datas de pagamento de diversas empresas. O ETF DIVD11, por exemplo, faz tudo isso. O investidor recebe os proventos com regularidade, sem precisar ficar se atentando se caiu ou n\u00e3o o dinheiro na conta.<\/p>\n

Indo al\u00e9m do tradicional<\/h3>\n

Com rentabilidade robusta, risco controlado, praticidade e alternativas para diferentes perfis, os ETFs de dividendos se consolidam como ferramentas poderosas na constru\u00e7\u00e3o de uma carteira s\u00f3lida, eficiente e voltada ao longo prazo.<\/p>\n

Seja reinvestindo dividendos ou transformando-os em renda, esses ETFs representam o que h\u00e1 de mais moderno e funcional para o investidor que valoriza a simplicidade com intelig\u00eancia.<\/p>\n

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Renato Eid Tucci atua no mercado financeiro desde 1998. \u00c9 s\u00f3cio e Portfolio Manager da Ita\u00fa Asset Management. \u00c9 membro da C\u00e2mara de Equities da B3 e conselheiro da Associa\u00e7\u00e3o de Investidores no Mercado de Capitais (Amec).<\/h6>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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