{"id":576,"date":"2025-05-27T11:50:38","date_gmt":"2025-05-27T14:50:38","guid":{"rendered":"https:\/\/portal-dex2026.mz-sites.com\/?post_type=noticias&p=576"},"modified":"2026-07-17T11:23:51","modified_gmt":"2026-07-17T14:23:51","slug":"explicamos-o-primeiro-etf-hibrido-do-brasil","status":"publish","type":"noticias","link":"https:\/\/www.dexetfs.com.br\/en\/noticias\/explicamos-o-primeiro-etf-hibrido-do-brasil\/","title":{"rendered":"Explicamos o primeiro ETF hi\u0301brido do Brasil"},"content":{"rendered":"

Detalhando um lan\u00e7amento que mexeu com o mercado de ETF neste m\u00eas no Brasil. Al\u00e9m disso, dicas essenciais de leitura para a sua semana e uma breve an\u00e1lise de como os ETFs podem ajudar a tirar diagn\u00f3sticos do mundo.<\/p><\/blockquote>\n

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Come\u00e7o de conversa\u2026<\/h2>\n

\ud83d\udcb8\u00a0R$ 1 mil por 10 anos:<\/strong>\u00a0quanto rende o investimento regular em um ETF de mercados emergentes?\u00a0A Exame fez uma proje\u00e7\u00e3o.<\/a><\/p>\n

\ud83c\udf10\u00a0O Ibovespa sem fronteiras:\u00a0<\/strong>B3 d\u00e1\u00a0pistas para o rebalanceamento do \u00edndice Bovespa B3 BR+<\/a>, que inclui empresas brasileiras com capital aberto fora daqui.<\/p>\n

\ud83d\udd0e\u00a0Conversa de especialista:\u00a0<\/strong>uma an\u00e1lise sobre a import\u00e2ncia da gest\u00e3o passiva em um contexto global onde cada vez mais ETFs de gest\u00e3o ativa s\u00e3o lan\u00e7ados.\u00a0Clique e leia (em ingl\u00eas).<\/a><\/p>\n

GOAT11: Voc\u00ea leu a not\u00edcia, mas a gente vem com a did\u00e1tica<\/h2>\n

A essa altura, voc\u00ea j\u00e1 deve saber que o Ita\u00fa mexeu com o mercado financeiro ao lan\u00e7ar o\u00a0GOAT11\u00a0<\/strong>neste m\u00eas. Com uma enorme cobertura da imprensa, o fundo se destaca por n\u00e3o ser apenas \u201cmais um ETF”, mas por estrear uma estrat\u00e9gia h\u00edbrida de investimentos. Vamos por partes.<\/p>\n

ETF \u00e9 um fundo de \u00edndice, certo?<\/strong><\/p>\n

Tradicionalmente, o ETF \u00e9 um fundo que acompanha um \u00edndice e gera retorno de forma passiva. Ou seja,\u00a0o ETF gera retorno por seguir uma cesta de ativos com algo em comum<\/strong>, sejam a\u00e7\u00f5es de tecnologia, t\u00edtulos de cr\u00e9dito privado, unidades de uma mesma criptomoeda e por a\u00ed em diante.<\/p>\n

Fora do Brasil, a ind\u00fastria est\u00e1 em outro est\u00e1gio e a rela\u00e7\u00e3o entre ETFs e \u00edndices j\u00e1 se tornou um pouco mais cinzenta: os ETFs de gest\u00e3o ativa (que operam como um fundo tradicional, buscando rendimento acima de um \u00edndice) hoje representam boa parte dos lan\u00e7ados nos EUA, como mostra o gr\u00e1fico abaixo.<\/p>\n

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Cr\u00e9dito: ETF Trends<\/em><\/figcaption><\/figure>\n

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Mas vamos voltar para as nossas fronteiras.<\/strong><\/h3>\n

Por enquanto, os \u00f3rg\u00e3os reguladores brasileiros exigem que um ETF listado na B3 siga um \u00edndice. Um \u00edndice \u00e9 uma forma de \u201crecortar” a economia e, com uma boa dose de criatividade matem\u00e1tica, pode trazer um pouco mais de variedade ao mercado de ETFs.<\/p>\n

Junto com a provedora de \u00edndices\u00a0S&P<\/strong>, o Ita\u00fa criou um ETF que segue um \u00edndice que… segue dois dos seus ETFs.<\/p>\n

O S&P 500\u00ae and Brazil Sovereign Real Interest Rate Bond 20\/80 Blend Index mede o desempenho do retorno ponderado do\u00a0SPXI11<\/strong>, o ETF de S&P 500 da casa, e o\u00a0IMAB11<\/strong>, dedicado a t\u00edtulos do Tesouro vinculados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

A performance do ETF se distribui em 20% para a bolsa americana e 80% para os juros brasileiros. Essa mistura d\u00e1\u00a0duas vantagens para o fundo<\/strong>: carregar a marca de primeiro ETF h\u00edbrido do Brasil e poupar o investidor de pagar a\u00a0DARF<\/strong>, j\u00e1 que a preval\u00eancia da\u00a0renda fixa<\/a>\u00a0torna o recolhimento de impostos um processo autom\u00e1tico ao vender a posi\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

E a autoestima desse nome?<\/strong><\/h3>\n

Dizem que o primeiro no mundo a ganhar o apelido de \u201cGOAT<\/strong>” foi o boxeador Muhammad Ali. Abrindo a sigla, ela corresponde a \u201cGreatest of All Time”: o melhor de todos os tempos.<\/p>\n

O Ita\u00fa surfou na g\u00edria, j\u00e1 que une no GOAT11 duas estrat\u00e9gias que atraem muitos investidores. A primeira \u00e9 o\u00a0retorno hist\u00f3rico da bolsa americana<\/strong>\u00a0(\u201cn\u00e3o aposte contra os EUA\u201d, disse Warren Buffett uma vez).<\/p>\n

A segunda \u00e9 a\u00a0prote\u00e7\u00e3o em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 infla\u00e7\u00e3o brasileira<\/strong>, aloca\u00e7\u00e3o t\u00e1tica, em especial no atual momento da Selic,\u00a0como comentamos em uma edi\u00e7\u00e3o recente.<\/a><\/p>\n

\u00cdndices e ETFs que refletem o mundo todo<\/h2>\n

Falamos que um \u00edndice pode recortar a economia, mas ele tamb\u00e9m \u00e9 capaz de\u00a0diagnosticar o mundo todo de diferentes formas.<\/strong><\/p>\n

#1. Como vai a renda fixa… de todo o planeta?<\/h3>\n

Em 1998, a Bloomberg lan\u00e7ou o\u00a0Global Aggregate Bond Index<\/strong>, uma cesta com t\u00edtulos de renda fixa p\u00fablicos e privados de mercados desenvolvidos e emergentes.<\/p>\n

Embora existam ETFs que acompanhem o \u00edndice (como o\u00a0AGGG<\/strong>, da BlackRock), o principal papel do \u00edndice \u00e9 servir como benchmark: em rela\u00e7\u00e3o ao mundo todo, como vai a renda fixa dos EUA, por exemplo? Um \u00edndice assim ajuda a derivar conclus\u00f5es para quem toma decis\u00f5es de investimentos.<\/p>\n

Nos \u00faltimos 12 meses, o\u00a0AGGG\u00a0<\/strong>trouxe o retorno de 3,19%.<\/p>\n

#2. Investindo no mercado de a\u00e7\u00f5es global<\/h3>\n

Se voc\u00ea investe no exterior, o nome FTSE Global All Cap n\u00e3o deve soar familiar, mas a sigla\u00a0VT\u00a0<\/strong>provavelmente sim.<\/p>\n

Gerido pela Vanguard, o VT \u00e9 o famoso ETF que d\u00e1 acesso ao mercado de a\u00e7\u00f5es de forma global. No Brasil, ele \u00e9 replicado pelo\u00a0WRLD11<\/strong>, da Investo. O \u00edndice vai da Finl\u00e2ndia ao Egito e passa aqui pelo Brasil, mas seus maiores representantes s\u00e3o\u00a0China, EUA e Jap\u00e3o.<\/strong><\/p>\n

8,95% \u00e9 o retorno do\u00a0VT\u00a0<\/strong>na bolsa americana nos \u00faltimos 12 meses.<\/p>\n

#3. Aquecimento global exige acompanhamento global<\/h3>\n

A produ\u00e7\u00e3o e o uso de energia limpa \u00e9 base para uma empresa compor o S&P Global Clean Energy Transition Index, um \u00edndice de 100 a\u00e7\u00f5es globais em que o Brasil se destaca como terceiro colocado em representatividade, compondo 13,1% do peso do \u00edndice.<\/p>\n

No mercado, o ETF de maior destaque \u00e9 o\u00a0ICLN<\/strong>, da BlackRock, com um retorno de 8,19% nos \u00faltimos 12 meses.<\/p>\n

Panorama dos \u00edndices<\/h2>\n
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Cota\u00e7\u00f5es consultadas em 26\/05\/25, \u00e0s 18h BRT.<\/figcaption><\/figure>\n

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