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A correção das ações ligadas à inteligência artificial atingiu os ETFs de tecnologia negociados na B3 em 8 de outubro. O CHIP11 recuou 2,52%, enquanto o NASD11 perdeu 0,83% e o QQQI11 caiu 0,75%.
O movimento teve componentes claros no exterior: Nvidia caiu cerca de 2,9%, Broadcom perdeu 4,3% e Micron recuou 4,8%. As vendas ganharam força após uma reportagem sobre a receita anualizada da OpenAI levantar novas dúvidas sobre a velocidade de monetização da inteligência artificial. A reação dos preços colocou sob pressão os fornecedores de processamento, memória e infraestrutura que dependem dos investimentos desse ecossistema.
O episódio ocorreu em um mercado já sensível ao custo de capital e à inflação. O petróleo se valorizou e os juros americanos oscilaram durante a sessão. O Nasdaq Composite terminou em queda de 1,25%, enquanto o S&P 500 perdeu 0,47%. Para as empresas que vinham recebendo avaliações elevadas pela perspectiva de crescimento da IA, notícias sobre monetização tiveram impacto em uma cadeia inteira de expectativas: receitas dos clientes, continuidade dos investimentos em data centers e demanda por equipamentos.
CHIP11 (Investo): -2,52%
O CHIP11 oferece exposição ao VanEck Semiconductor ETF, o SMH, concentrado em fabricantes de chips e equipamentos para sua produção. Na composição recente, Nvidia tinha 19,14%, TSMC 9,24%, Broadcom 5,07% e Micron 4,78%.
A revisão das expectativas de receita dos usuários dessas tecnologias pode se transmitir à avaliação dos fornecedores por meio dos investimentos projetados. O ADR da TSMC também perdeu cerca de 3%, ampliando a pressão sobre outra posição relevante.
O CHIP11 acumulava queda de 7,73% na semana até quinta-feira, mas ainda registrava alta de 52,52% no ano.
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NASD11 (XP Asset): -0,83%
O NASD11 acompanha o Nasdaq-100 por meio do Invesco QQQ, reunindo empresas de diferentes atividades, além dos semicondutores. Na composição divulgada pela Invesco, Nvidia respondia por 8,32%, Micron por 5,04% e Broadcom por 2,57%.
O restante da exposição inclui negócios de software, nuvem, comércio eletrônico e comunicação. Microsoft tinha 5,74%, Amazon 4,04% e Alphabet, somadas suas duas classes, 5,87% na mesma referência.
No mercado brasileiro, o NASD11 recuou 0,83% e passou a acumular queda de 3,58% na semana, com alta de 10,80% no ano. A exposição cambial é outro componente da estratégia: o fundo não neutraliza o dólar contra o real. Como a moeda americana ganhou 0,27% no dia, o câmbio atuou em direção favorável à conversão dos ativos, contrapondo-se à perda das ações no exterior.
QQQI11 (Buena Vista Capital): -0,75%
O QQQI11 combina exposição ao Nasdaq-100 com uma estratégia de geração de renda por opções, tendo o NEOS Nasdaq-100 High Income ETF como referência subjacente. A presença de Nvidia, Micron e outras grandes empresas da bolsa americana mantém a carteira ligada aos mesmos vetores que pressionaram o NASD11. A estratégia de renda acrescenta outra camada de resultado à exposição acionária.
As operações com opções podem produzir ganhos ou perdas conforme o índice, a volatilidade e as posições em aberto. Prêmios recebidos pela venda de opções podem amortecer parte das perdas da carteira em determinados movimentos, mas não eliminam o risco das ações. No pregão analisado, o QQQI11 perdeu 0,75%.
Até 8 de outubro, o fundo acumulava queda de 3,66% na semana e alta de 4,21% no ano.
Este conteúdo tem caráter informativo e não constitui recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.
