O pregão do dia 13 de agosto de 2026 refletiu um ambiente de cautela e aversão ao risco no mercado financeiro brasileiro. O principal vetor de pressão sobre a renda variável foi a abertura da curva de juros futura (DI), que viu suas taxas avançarem ao longo de toda a estrutura de prazos. Esse movimento refletiu a contínua exigência de maiores prêmios por parte dos investidores diante das incertezas fiscais e da consolidação da taxa Selic em patamar elevado (14% ao ano).
Mesmo com a sinalização de desaceleração nos indicadores recentes de inflação, como a variação negativa de 1,16% acumulada no IGP-M de julho, a inclinação da curva de juros manteve a atratividade da renda fixa e pesou sobre os ativos de risco.
No mercado de câmbio, o dólar comercial registrou valorização de 0,25%, encerrando o dia negociado a R$ 5,1930, após testar máximas na casa de R$ 5,20 durante o pregão. A busca pela divisa norte-americana foi impulsionada pela saída líquida de capital estrangeiro da bolsa brasileira e pela cautela geopolítica e comercial.
Repercutiu entre os agentes econômicos o relatório oficial emitido pelo governo dos Estados Unidos enquadrando o Brasil em investigações sobre transbordo comercial, o que trouxe volatilidade adicional para os ativos domésticos e para a moeda nacional.
No ambiente internacional, os mercados acionários em Nova York apresentaram comportamento oposto ao da bolsa brasileira, fechando em alta (Dow Jones +0,13%, S&P 500 +0,65% e Nasdaq +0,81%). A performance norte-americana foi sustentada pela divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) nos Estados Unidos, que veio abaixo do esperado pelo consenso de mercado e reforçou as apostas de manutenção das taxas de juros pelo Federal Reserve.
No entanto, o alívio na inflação americana não foi suficiente para sustentar as commodities energéticas: o petróleo registrou forte recuo, com o barril de Brent caindo 2,15% (US$ 87,07) e o WTI recuando 2,43% (US$ 81,25), diante de preocupações com o ritmo da demanda global. O minério de ferro em Dalian também encerrou em leve queda de 0,21%. Paralelamente, o mercado de criptoativos vivenciou um dia de baixa volatilidade e volumes reduzidos, com o Bitcoin operando estável ao redor de US$ 63.455 (+0,04%) e o Ethereum cotado a US$ 1.890 (+0,25%).
Nesse contexto de maior prêmio de risco local, fortalecimento do dólar e desvalorização das commodities, os fundos de índice negociados na B3 encerraram o dia com uma variação média negativa de 0,43%, apresentando dispersão de resultados conforme a sensibilidade setorial de cada portfólio.
Análise de Desempenho por ETF
BOVA11 (iShares Ibovespa Fundo de Índices): -0,32%
Representante do principal benchmark da B3, o BOVA11 recuou -0,32%, acompanhando a oitava queda consecutiva do Ibovespa no mercado à vista, que encerrou aos 167.100 pontos (-0,23%). O fundo refletiu o peso da alta dos juros futuros sobre as empresas de maior liquidez e o viés defensivo do capital institucional.
DOLX11 (Trend ETF S&P/B3 Dollar): +0,56%
O fundo focado na variação cambial liderou os ganhos da sessão entre os ETFs analisados, ao avançar +0,56%. O resultado refletiu diretamente a valorização do dólar frente ao real no mercado à vista (fechamento a R$ 5,1930). A busca por proteção na moeda americana ocorreu em resposta à saída de fluxo estrangeiro da B3 e aos desdobramentos de investigações comerciais internacionais envolvendo o Brasil.
FIND11 (IT Now IFNC Fundo de Índices): +0,02%
O ETF atrelado ao Índice Financeiro encerrou o pregão em terreno neutro, com leve alta de +0,02%. A resiliência do setor financeiro amplo foi garantida pelo desempenho das grandes instituições bancárias, cujas margens de intermediação financeira tendem a se sustentar em momentos de taxas de juros elevadas e inclinação positiva da curva DI.
BCIC11 (B-Index Morningstar Setores Cíclicos Brasil): -0,38%
O ETF que reúne empresas voltadas ao consumo interno e à atividade econômica doméstica apresentou desvalorização de -0,38%. O avanço nas taxas dos DIs futuros encarece o custo de crédito e reduz o valor presente do fluxo de caixa de empresas cíclicas, além do impacto das divulgações de balanços do segundo trimestre que trouxeram leituras mistas ao mercado.
CMDB11 (BTG Pactual Teva Ações Commodities Brasil): -0,49%
O fundo focado em produtoras de matérias-primas cedeu -0,49% no dia. A performance foi negativamente influenciada pela forte queda nos preços internacionais do petróleo (WTI -2,43% e Brent -2,15%), gerando pressão sobre ações do setor energético e correlatos, a despeito do suporte oferecido pela alta do dólar.
BNKS11 (Investo Brasil Bancos B3): -0,57%
Diferente do índice financeiro amplo, o ETF especializado no segmento bancário recuou -0,57%. O movimento acompanhou a cautela de investidores em relação às instituições financeiras de médio porte e às incertezas associadas ao início das negociações da pauta salarial da categoria bancária, somadas ao reposicionamento de carteiras em direção a títulos de renda fixa.
MATB11 (IT Now IMAT Fundo de Índices): -0,61%
O ETF focado no setor de materiais básicos registrou queda de -0,61%. O resultado foi impactado pelo recuo das cotações futuras do minério de ferro na Ásia (-0,21% em Dalian) e pela subsequente desvalorização de grandes mineradoras e siderúrgicas listadas na B3, como a Vale (VALE3, -1,75%).
UTLL11 (Investo B3 Utilidade Pública): -1,67%
O segmento de utilidade pública registrou o recuo mais acentuado do dia entre os ETFs analisados, com baixa de -1,67%. Por ser composto por empresas intensivas em capital e com alta previsibilidade de dividendos (como elétricas e saneamento), o setor possui elevada sensibilidade à curva de juros. O avanço das taxas dos títulos públicos de longo prazo elevou a taxa de desconto aplicada às companhias do setor, gerando forte ajuste vendedor nos papéis.
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Dados extraídos pelo DEX PRO e que não devem ser encarados como recomendação de compra ou venda. Conteúdo com intuito informativo.
