Os ETFs de criptoativos negociados na B3 registraram fortes ganhos na semana. O movimento começou após o Tesouro dos Estados Unidos anunciar que ampliaria as recompras de títulos de longo prazo, o que inicialmente reduziu os rendimentos dos Treasuries e favoreceu ativos de maior risco.
O avanço foi acelerado pelo fechamento forçado de posições vendidas. Mais de US$ 4 bilhões em posições short foram liquidados durante dois dias de valorização, enquanto o Bitcoin alcançou o maior nível desde o fim de maio.
A demanda por ETFs americanos também ganhou força. Os fundos de Bitcoin receberam US$ 606,29 milhões na quinta-feira, enquanto os produtos de Ethereum captaram US$ 220,77 milhões. ETFs de Solana e XRP também tiveram entradas líquidas.
A recuperação alcançou diferentes segmentos do mercado. Bitcoin apresentou sua maior valorização semanal em dois anos, enquanto XRP liderou o movimento entre os principais criptoativos. Ethereum, Solana, Chainlink, Uniswap e outros tokens também registraram ganhos expressivos.
Os ETFs temáticos de metaverso, contratos inteligentes e finanças descentralizadas acompanharam o movimento. Esses fundos possuem exposição a tokens de menor capitalização e maior sensibilidade às oscilações do mercado, o que contribuiu para variações intensas durante a recuperação.
XRPH11: +35,47%
XRPH11 apresentou a maior alta entre os ETFs analisados. O fundo acompanha o Nasdaq XRP Reference Price Index e mantém exposição concentrada ao XRP.
O XRP foi o principal destaque da recuperação entre os grandes criptoativos. O token avançou cerca de 39% na semana e ultrapassou US$ 1,40, enquanto a valorização do Bitcoin se espalhava para o mercado de altcoins.
O desempenho também ocorreu em meio ao aumento da demanda por produtos regulados. ETFs de XRP negociados nos Estados Unidos receberam US$ 13,24 milhões na quinta-feira, acompanhando a ampliação dos fluxos para diferentes segmentos do mercado de criptoativos.
ETHE11: +26,37%
ETHE11 acompanhou a forte valorização do Ethereum. O ativo avançou aproximadamente 26% na semana, superando o desempenho do Bitcoin no mesmo período.
A demanda institucional contribuiu para o movimento. Os ETFs americanos de Ethereum receberam US$ 220,8 milhões em 20 de agosto, o maior fluxo diário em 203 sessões. No acumulado de quatro pregões, esses produtos captaram aproximadamente US$ 512,2 milhões.
A valorização do Ethereum também favoreceu fundos expostos a contratos inteligentes, aplicações descentralizadas e cultura digital, segmentos nos quais a rede possui participação relevante.
META11: +24,09%
META11 acompanha uma carteira de tokens vinculados ao metaverso, jogos, NFTs e entretenimento digital em blockchain. O fundo replica o CF Digital Culture Composite Index.
O ETF se beneficiou da recuperação ampla das altcoins. Diferentemente de fundos concentrados em Bitcoin, sua exposição temática direciona o desempenho para ativos de cultura digital, que acompanharam a melhora generalizada do mercado.
A alta de 10,82% apenas na sexta-feira mostra que parte relevante do avanço ocorreu na reta final da semana, quando a recuperação dos criptoativos se disseminou para diferentes segmentos.
WEB311: +23,08%
WEB311 acompanha plataformas de contratos inteligentes. A carteira divulgada em 18 de agosto tinha Ethereum e Solana como maiores posições, com 25,53% e 25,31%, seguidas por Hyperliquid, Cardano, Sui, Hedera, Near e Avalanche.
A composição reuniu alguns dos destaques da semana. Ethereum avançou cerca de 26%, Solana registrou forte valorização e Hyperliquid subiu 36%.
A combinação dessas exposições permitiu que o ETF acompanhasse a recuperação de diferentes redes blockchain, superando o retorno do fundo concentrado exclusivamente em Solana.
QDFI11: +22,88%
QDFI11 acompanha o Bloomberg Galaxy DeFi Index e oferece exposição a protocolos de finanças descentralizadas. Entre os principais ativos da carteira estavam Uniswap, Aave, Injective, Maker, Lido, Synthetix, Compound e Curve.
O desempenho foi favorecido pela valorização dos tokens relacionados ao setor. Uniswap avançou 19,04% na semana, enquanto a melhora de Ethereum contribuiu para o ambiente positivo dos protocolos construídos sobre sua rede.
A concentração em tokens de DeFi ampliou a participação do ETF na recuperação das altcoins, permitindo uma alta superior à do Bitcoin no período.
SOLH11: +21,66%
SOLH11 oferece exposição concentrada à Solana e busca acompanhar o Nasdaq Solana Reference Price Index. O fundo mantém pelo menos 95% do patrimônio direta ou indiretamente exposto ao ativo.
A Solana participou da alta generalizada do mercado e recebeu demanda por meio dos ETFs americanos. Esses produtos registraram entradas líquidas de US$ 14,58 milhões na quinta-feira.
O desempenho do ETF ficou próximo da recuperação observada no conjunto do mercado, mas abaixo de Ethereum e XRP, que apresentaram movimentos mais intensos.
HASH11: +21,38%
HASH11 acompanha o Nasdaq CME Crypto Index e oferece exposição diversificada ao mercado de criptoativos. O fundo busca refletir o desempenho do índice em reais e pode se beneficiar de staking.
A valorização do ETF refletiu a amplitude da recuperação. Bitcoin e Ethereum avançaram mais de 20%, enquanto XRP, Solana, Chainlink, Uniswap e outras altcoins também terminaram a semana em alta.
A diversificação permitiu que o fundo capturasse ganhos em diferentes segmentos, levando seu resultado a superar o BITH11, concentrado apenas em Bitcoin.
DEFI11: +21,04%
DEFI11 oferece exposição diversificada ao ecossistema de finanças descentralizadas. O segmento reúne protocolos que utilizam contratos inteligentes para oferecer serviços financeiros em redes blockchain.
A alta acompanhou a recuperação dos tokens de DeFi e de plataformas de contratos inteligentes. Uniswap avançou 19,04% na semana, enquanto Ethereum registrou ganho próximo de 26%.
O movimento foi semelhante ao observado no QDFI11, outro ETF especializado em finanças descentralizadas, que avançou 22,88%.
BITH11: +20,15%
BITH11 acompanha o Nasdaq Bitcoin Reference Price e mantém pelo menos 95% do patrimônio em cotas de um fundo-alvo exposto ao Bitcoin ou a posições compradas no mercado futuro.
O Bitcoin avançou cerca de 22% na semana e superou US$ 77 mil pela primeira vez desde maio. A ampliação das recompras de títulos pelo Tesouro americano, a discussão sobre a legislação de criptoativos e o fechamento de posições vendidas contribuíram para o movimento.
O fluxo para ETFs também ofereceu suporte. Os fundos americanos de Bitcoin receberam mais de US$ 1,6 bilhão em quatro sessões, incluindo US$ 608,3 milhões na quinta-feira.
FOMO11: +18,55%
FOMO11 acompanha uma estratégia que combina momentum com paridade de risco. Na composição de 19 de agosto, Tron era a maior posição, seguido por Litecoin, Uniswap, Ethereum, Chainlink, Bitcoin, Stellar, Solana, XRP, Cardano, Bitcoin Cash e Avalanche.
A carteira diversificada participou da recuperação de diferentes tokens. Uniswap avançou 19,04%, enquanto Ethereum, Bitcoin, Solana e XRP também registraram ganhos expressivos.
O retorno ficou abaixo dos demais ETFs temáticos porque a estratégia distribuía sua exposição entre ativos com desempenhos distintos, incluindo posições que avançaram menos do que XRP e Ethereum.
